На международный рынок капитала с займами в иностранной валюте, после длинного перерыва, возвратился “Газпром”. Компания во вторник провела размещение 10-летних еврооблигаций на 2 млрд. долларов, говорит Денис Шулаков, первый вице-президент Газпромбанка. Вместе с американским JP Morgan и итальянским Unicredit он выступал инициатором сделки.
Буквально за 5 часов «Газпром» собрал заявки от инвесторов на 4 млрд. долларов, а к вечеру спрос достиг 5,6 млрд. Компания нацеливала инвесторов на доходность 3,625% годовых, но в процессе размещения опустила ее до 3,25%.
Это самый низкий уровень за время работы «Газпрома» на международных рынках, к тому же объем займа – рекордный в истории компании, сообщил Шулаков.
Западные вкладчики охватили большую часть выпуска: инвесторы из США приобрели 30%, из континентальной Европы – 17%, из Великобритании – 10-11%. Около 20% ушло российским инвесторам, а 15% – покупателям из Азии, перечислил Шулаков.
Сделка оказалась очень рентабельной и «Газпрому» посчастливилось сделать почти треть программы внешний займов на 2020 год (6 млрд евро). Хотя привлеченных финансов едва хватит, чтобы покрыть уже имеющиеся долги: в феврале были погашены евробонды на 800 млн. долларов, а в марте и сентябре предстоят выплаты еще на 1,5 млрд. К концу года концерн намерен занять на рынке евробондов еще около 3,9 млрд. долларов, а общая программа займов достигает 557 млрд. рублей, что выше на 40% суммы прошлого года.
Газовой монополии необходимы средства, чтобы покрыть дефицит бюджета, образовавшийся стремительным снижением цен на газ в Европе. А также отбить десятки миллиардов долларов, потраченных на трубопроводы в обход Украины.
«Газпром» стал убыточен со II квартала 2019 года, приток денег от операционной деятельности ниже, чем капитальные расходы. За апрель-июнь разница достигла 55 млрд. рублей, за июль-сентябрь увеличился до 166 млрд. рублей.
В среднем, цена газа для ЕС в 2018 году была 250 долларов после чего снизилась до 169,8 доллара в третьем квартале, и продолжила падение зимой. В начале февраля газовые котировки опускались ниже 100 долларов за тысячу кубометров.
Даже когда «Газпром» продает газ дороже, по долгосрочным контрактам, он все равно еле держится, указывают в «Мониторинге» газового рынка эксперты «Сколково»: экспорт газа безубыточен на уровне 120-130 долларов за тысячу кубов с учетом пошлин и транспотировки, а это текущий уровень цен.
Также в “Сколково” констатируют тот факт, что на газовом рынке идет “война” и конца ей не видно: США, Австралия и Катар продолжают усиливать мощности по сжижению. Единственная надежда – регулирование со стороны спроса, который увеличивается благодаря активному переключению с угля на газ. Это тянет за собой вверх цены.
До какого уровня поведение потребителей способно отрегулировать цены пока неизвестно, – говорится в “Мониторинге”.