Вкладчикам российских банков придется помогать стране бороться с коронавирусным кризисом.
После решения ЦБ опустить ключевую ставку до исторического минимума в 4,5% годовых, банки один за другим готовятся снижать доходность депозитов и накопительных счетов физических лиц.
Сейчас положить деньги в крупный банк можно под 5,01% годовых против 7-8% год назад. Индекс банковских ставок Frank RG, рассчитанный по данным 50 организаций, за месяц снизился до 4,59% годовых.
Управляющий директор «Абсолют банк» Антон Павлов сообщил, что ставки по вкладам в рублях в перспективе одного-двух месяцев будут падать в пределах 1 п. п. Пересматривают ставки вкладов и банки «Открытие» и «Зенит». Райффайзенбанк, «Хоум кредит», Росбанк, «Русский стандарт» тоже могут предпринять соответствующие шаги.
Руководитель рейтинговой службы Национального рейтингового агентства (НРА) Сергей Гришунин объясняет, что из-за радикального снижения ключевой ставки банкам также придется опускать ставки по вкладам, чтобы сохранить процентную маржу. Как известно Nordea прогнозирует снижение ставки до 4,25% к концу года, Сбербанк CIB – до 4%, Альфа-банк – до 3,75%, Bank of America – до 3,5%.
В НРА считают, что в перспективе средняя ставка по вкладам топ-10 банков по объему привлеченных средств населения будет двигаться к отметке 3% годовых, что ниже, чем уровень инфляции, который ЦБ прогнозирует на конец года (3,8-4,8%).
Руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев предупреждает, что скорее всего уже в конце года реальная доходность вкладов станет отрицательной, рост цен будет «съедать» весь процентный доход.
«То есть проблемы экономики будут решаться за счет граждан, доверяющих свои деньги банкам. Интересы предприятий и одной части населения оказались старше интересов другой» – делает выводы Разуваев.
Низкие ставки нужны федеральному бюджету, значительный дефицит которого требует увеличения госдолга, а низкие ставки позволят привлекать новый долг на выгодных условиях, – поясняет аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.
Хотя снижение ставок затронет и кредиты, потребители и большая часть бизнеса останутся в стороне. По данным НБКИ и ОКБ, на фоне падения доходов населения в мае банки на 44% сократили выдачу потребительских займов и на 62% – кредитных карт, одновременно срезав лимиты по ним на 7%.
Что касается корпоративных займов, то в первую очередь снижаются ставки по обеспеченным кредитам для качественных заемщиков. «По необеспеченным кредитам для массового сегмента ставки не снижаются», – констатирует Монастыршин.
Из-за низкой доходности депозитов, активность россиян увеличилась на фондовом рынке. По итогам мая число уникальных брокерских счетов достигло 5,1 млн., а концу года может выйти на планку 7 млн., прогнозирует Промсвязьбанк.
Разуваев отмечает, что рынок акций очень нестабилен, что не особо приемлемо для консервативных сбережений, особенно пенсионеров и других слабо защищенных граждан.
Начальник Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин отмечает, что такие действия центральных банков ставят под большой вопрос одну из ключевых функций денег: деньги как средство сбережения, краткосрочные номинальные ставки во всех основных валютах – около нуля, доходность 10-летних гособлигаций США – отрицательная, если учесть инфляцию.
Сусин указывает, под вопросом тема долгосрочных сбережений в финансовых инструментах. «Например, если 30 лет назад американский работник должен был откладывать примерно 15% своих доходов, чтобы через 30 лет получить 70% своей зарплаты в виде пенсии в реальном выражении и получать ее 15 лет, то сейчас нужно будет откладывать втрое больше – около 40-45% от з/п, часть из которых будет уничтожена отрицательными реальными ставками», – поясняет он.
Читайте Информационный навигатор так же в социальных сетях: