Юань, которым российские власти надеются заменить в РФ доллар и евро, оказался ненужным для сбережений ни населению, ни компаниям. Расчёты переходят на юань, компаниям нужны кредиты в китайской валюте, но привлекать её на долгие сроки практически негде, отметил зампред правления Сбербанка России Анатолий Попов, пишет The Moscow Times.
На юане приходится около 30% внешнеторговых расчетов, соответственно меняется кредитный портфель. Доля валютных кредитов в портфеле Сбербанка России сократилась до 17% с 25% в начале прошлого года, оставшиеся кредиты постепенно переводятся из долларов и евро в юани. На китайскую валюту приходится 5,4% корпоративных кредитов Сбербанка, вытекает из цифр, которые назвал Попов (у всех банков доля кредитов в юанях очень мала», примерно 2%). В настоящее время портфель составляет 90 млрд. юаней.
Он мог бы быть гораздо больше, но юаней не хватает. Интерес к ним у корпоративных заёмщиков велик, говорит Попов. Их привлекают низкие ставки по сравнению с рублевыми кредитами: компании, имеющие валютную выручку, предпочитают юаня. В результате кредитный портфель в юанях вырос в десять раз с начала года (правда, с очень низкой базы).
“Проблема в том, что пока практика сбережений у населения в юанях не сформировалась, а крупные корпорации традиционно не размещают длинные пассивы в юанях, что, конечно, усложняет выдачу кредитов”, – объясняет зампредседателя Сбербанка. 90 млрд. юаней – это столько, сколько смог привлечь банк.
Выдавать более рискованно. Инструменты глобальных рынков, например, валютные деривативы и свопы, фактически недоступны, и банки сейчас вынуждены полностью балансировать именно физические пассивы с активами, объясняет Попов: «Конечно, спрос на юани намного больше 90 млрд. Но необходимой поддержки этого спроса юаневой ликвидности пока нет”.
Юань не является свободно конвертируемым, на перевод крупных сумм за пределы Китая нужно получать специальное разрешение китайского Центробанка. Поэтому такой дисбаланс спроса и предложения юаней периодически приводит к дефициту юаней в России. Нехватка юаней ограничивает не только кредитование у них, но и размещение корпоративных облигаций. За первое полугодие оно сократилось вдвое по сравнению с ІІ полугодием 2022 г.: 15 выпусков на 23,8 млрд. юаней ($3,3 млрд.) против 58,7 млрд. юаней.
Интерес россиян к юаням ограничился 1%. Население, по данным российского Центробанка, в юанях содержит 13% валютных средств в банках – это примерно 1% всех средств. То же в другом способе сбережений – страховании жизни.
Эксперты считают, что дело в падении курса юаня и необычности китайской валюты для россиян. Вероятно, определенную роль играет дефицит наличных юаней.
Как сообщала группа ИС, рынок российских государственных облигаций, с помощью которых Минфин РФ занимает деньги для покрытия дефицита бюджета, охватила волна панических распродаж.
Об этом сообщает группа Информационное сопротивление.