Российские банки не собираются увеличивать выдачу кредитов реальному сектору, несмотря на то, что до планируемого “путинского рывка” остается всего 11 месяцев.
За январь портфель корпоративных займов в банковской системе вырос на мизерные 0,2%. К тому же эта скромная цифра оказалась “статистическим явлением”: через рост курса доллара (с 61,79 до 63,9150 рубля) выросла рублевая оценка объема валютных кредитов. Даже исключая этот курсовой фактор, банки снизили объем кредитования на 0,2%, сообщили ЦБ в оперативном докладе.
Бизнес не получает от банковской системы ни рубля новых инвестиций, начиная с сентября: портфель корпоративных кредитов сократился с 34,08 до 33,77 трлн. рублей, а его нынешний размер ниже, чем был в феврале 2016 (34,09 трлн. рублей).
При том, банки имеют капитал: за 12 месяцев физлица принесли 2,43 трлн. рублей на вклады, сумма которых впервые в истории превзошла отметку 30 трлн. рублей. Но у них в приоритете инвестиции в кредитование потребителей (так как оно растет на 18% год к году) и в финансовые инструменты, проходя мимо реального сектора.
В итоге, вложения банков в облигации выросли за год на 534 млрд. рублей. Хотя, с большой вероятностью основная часть этой суммы ушла не в корпоративные бонды, а в государственные (ОФЗ), и деньги просто ушли в бюджет, твердит директор аналитического департамента “Локо-Инвест” Кирилл Тремасов.
Перенаправить поток кредитов в направлении экономики в октябре прошлого года Кремль поручил центробанку. В свою очередь, тот усилил нормативы выдачи потребительских займов, но принудить банки инвестировать в бизнес ему не удалось.
Проблема структурная: бизнес уже в долгах, и кредитовать по большому счету практически некого. Инвестиционный рост российской экономики фактически замер в 2012 году, с тех пор ситуация остается неизменной.
За 7 лет вклад инвестиций в ВВП остается почти нулевым, – констатирует главный экономист Nordea Татьяна Евдокимова.
О том, что у большого бизнеса есть деньги, свидетельствует стабильный отток капитала в направлении офшорных зон: не смотря на обстоятельства, ежегодно 20-30 млрд. долларов покидают страну в виде «прямых инвестиций за рубеж», подчеркивает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин.
Вместо инвестиций бизнес предпочитает парковать прибыль на кипрских счетах, где россияне, по данным ЦБ, держат уже 200 млрд. долларов – сумма, которая в 10 раз, превышает ВВП острова. «С большой вероятностью, бизнес и домохозяйства дальше будут становится чистыми экспортерами капитала до тех пор, пока не будет явных признаков структурных изменений в экономике», предупреждает Долгин.