На фоне решения ЦБ РФ снизить уровень процентных ставок, для того, чтобы дешевыми деньгами взбодрить упавшую экономику, пострадают миллионы вкладчиков российских банков.
Как говорится в аналитическом обзоре Ассоциации банков России (АБР) о банковской системе за второй квартал 2020 года, инфляция вместе с снижением ключевой ставки БР, могут привести к тому, что реальные процентные ставки по депозитам физлиц станут отрицательными.
В настоящее время, у некоторых крупнейших банках, доходность рублевых депозитов еле покрывает инфляцию, которую Росстат оценивает в 3,4%, или ниже нее.
Средняя максимальная ставка в десятке лидирующих банков – 4,45%, хоть это и выше инфляции, но разрыв стремительно проседает: неделей ранее это было 4,52%, в конце июня – 4,8%, в середине мая – 5,5%, в декабре – 6,13%.
Сложившаяся ситуация деформирует нынешнюю систему фондирования активных операций банков, которые впоследствии, рискуют столкнуться с оттоком средств, говорится в обзоре АБР.
По данным опроса IDF Eurasia, каждый третий вкладчик намерен забрать деньги из банка, в случае дальнейшего снижения ставок. Из них 43% планируют вложиться в валюту, 18% рассматривают ценные бумаги, драгметаллы и недвижимость.
При том, что объем рублей физлиц в банках увеличивается – на 961 млрд. рублей с начала года, до 25,534 трлн. на 1 августа, в структуре уже наблюдаются трещины: резко – на 1,7 трлн. рублей – вырос объем текущих счетов, в то время как с депозитов люди вывели более 700 млрд. Наряду с этим, стремительно поступает в оборот наличная масса, которая с начала года выросла на 1,8 трлн. рублей, и до рекордных 12,4 трлн. рублей, увеличился объем «кэша».
Фиксируется тенденция ухода денег с рублевых депозитов в кэш (который с начала года вырос на 3,9 трлн. рублей) и накопительные счета, пишет глава Центра разработки стратегий Газпромбанка Егор Сусин, добавляя, что такой существенный уход в условно беспроцентную ликвидность, требует срочного вмешательства ЦБ. Люди не видят смысла держать деньги на депозитах и могут начать скупать валюту.
Резкое снижение ставок может вести к потере ощущения доходности и обнулению долларовых накоплений – сейчас, это самый большой риск для ДКП, и главный ограничитель снижения ставки, утверждает Сусин.
Поскольку ЦБ годами удерживал процентную ставку выше инфляции, теперь обратное направление свидетельствует о том, что вероятнее всего Эльвиру Набиуллину дожали, отмечает руководитель ИАЦ «Альпари» Александр Разуваев.
В первую очередь, дешевые деньги нужны федеральному бюджету, расходы которого в июле на треть превышали доходы, а также крупнейшим сырьевым корпорациям, дружно завершившим полугодие с убытками: 113 млрд. рублей у «Роснефти», 68 млрд. рублей у ЛУКОЙЛа, более 300 млрд. рублей у «Газпрома».
По прогнозу Сбербанка, снижение ключевой ставки достигнет 4% к концу года, Альфа-банк оценивает снижение в 3,75%, Bank of America – до 3,5%.
Текущая ситуация уже вызывает напряжение у госбанкиров, которые подают ЦБ недвусмысленные сигналы. Банки рискуют лишится банковских вкладов граждан – основного источника сбережений, если уровень инфляции превысит ставку по депозитам, заявил 5 августа зампред правления ВТБ Анатолий Печатников. Добавляя, что есть риски вернутся к ситуации 1995-1996 годов, когда никто всерьез депозиты не воспринимал.
Читайте Информационный навигатор так же в социальных сетях: